Εάν ασχολείστε με τον οικονομικό σχεδιασμό ή την ανάλυση, πρέπει να έχετε ακούσει για το Σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (ή CAGR).
Σε αυτό το σεμινάριο, θα μάθετε διαφορετικούς τρόπους υπολογισμού του CAGR στο Excel:
- Χρήση τελεστών
- Χρήση της λειτουργίας POWER.
- Χρήση της συνάρτησης RATE.
- Χρήση της συνάρτησης IRR.
Αλλά προτού εμβαθύνουμε στον τρόπο υπολογισμού του CAGR στο Excel, ας καταλάβουμε πρώτα τι σημαίνει (μη διστάσετε να παραλείψετε αυτήν την ενότητα εάν γνωρίζετε ήδη τι είναι).
Τι είναι το CAGR;
Το CAGR ή ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης μας λέει τον ρυθμό ανάπτυξης με τον οποίο οι επενδύσεις μας αυξήθηκαν σε ετήσια βάση.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε χρυσό αξίας 100 USD το 2010 και αξίας 300 USD το 2021-2022, το CAGR θα ήταν το ποσοστό με το οποίο αυξήθηκε η επένδυσή σας σε χρυσό κάθε χρόνο.
Θέλετε να μάθετε περισσότερα για το CAGR, εδώ είναι μια λεπτομερής εξήγηση στο Investopedia.
Σημειώστε ότι αυτός ο αριθμός είναι εντελώς φανταστικός. Εάν ο χρυσός σας αυξήθηκε κατά 11,6% από 100 USD το 2010 σε 300 USD το 2021-2022, δεν σημαίνει ότι αυξήθηκε με αυτόν τον ρυθμό κάθε χρόνο. Η πραγματική ανάπτυξη θα μπορούσε να είναι διαφορετική, αλλά μας δίνει μια ένδειξη για το πόση αύξηση μας έχει δώσει η επένδυσή μας σε χρυσό σε ετήσια βάση.
Ενώ θα δούμε πώς να υπολογίσουμε το CAGR στο Excel, η σημασία του έγκειται στο γεγονός ότι μας διευκολύνει να συγκρίνουμε διαφορετικές επενδυτικές επιλογές.
Σχετικό σεμινάριο: Πώς να υπολογίσετε τον μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (AAGR) στο Excel
Πώς υπολογίζεται το CAGR;
Εδώ είναι ο τύπος που θα υπολογίσει το CAGR.
CAGR = (Τελική τιμή / Αρχική τιμή)^(1 / n) - 1
Τώρα ας δούμε πώς να υπολογίσουμε το CAGR στο Excel.
Υπολογισμός CAGR στο Excel με χρήση τελεστών
Ας υποθέσουμε ότι έχουμε την τιμή Έναρξης στο κελί C2 και την Τελική τιμή στο κελί C3 (όπως φαίνεται παρακάτω):
Εδώ είναι ο τύπος που θα υπολογίσει το CAGR:
= (C3/C2)^(1/10) -1
Εδώ 10 είναι ο αριθμός των ετών μεταξύ της έναρξης της περιόδου επένδυσης και του τέλους αυτής.
Το 11,6% CAGR σημαίνει ότι αυτή η επένδυση αυξάνεται με ρυθμό 11,6% κάθε χρόνο.
Αυτό θα σας βοηθήσει επίσης να το συγκρίνετε με άλλες επενδύσεις σας (όπως τραπεζικά συμφέροντα ή κρατικά ομόλογα).
Υπολογισμός του CAGR στο Excel χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση POWER
Η συνάρτηση POWER στο Excel αντικαθιστά τον τελεστή ^.
Απλώς κάνει τον τύπο πιο ευανάγνωστο και καθαρό.
Εδώ είναι η συνάρτηση POWER που θα μας δώσει το CAGR στο Excel.
= ΔΥΝΑΜΗ (C3/C2,1/10) -1
Υπολογισμός CAGR στο Excel χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση RATE
Σε αυτήν την περίπτωση, η συνάρτηση RATE μπορεί να υπολογίσει το CAGR όταν παρέχετε τη χρονική περίοδο, την αρχική τιμή και την τελική τιμή.
Η συνάρτηση RATE είναι κατασκευασμένη για πολύ περισσότερα από το CAGR.
Εδώ είναι η σύνταξη της συνάρτησης:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])
Εδώ είναι τι σημαίνει κάθε επιχείρημα:
- Nper: Ο συνολικός αριθμός πληρωμών που πραγματοποιήθηκαν την καθορισμένη περίοδο.
- Pmt: Η αξία της πληρωμής που πραγματοποιήθηκε σε κάθε περίοδο.
- Pv: Η παρούσα αξία της πληρωμής (ή όλες οι πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν κατά την καθορισμένη περίοδο).
- [Fv] (προαιρετικό): Η μελλοντική αξία της πληρωμής (ή όλες οι πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν κατά την καθορισμένη περίοδο).
- [Τύπος] (προαιρετικό): Καθορίζει πότε πρέπει να καταβληθούν οι πληρωμές. 0 όταν η πληρωμή πρέπει να γίνει στην αρχή και 1 όταν καταβληθεί στο τέλος της περιόδου. Εάν παραλειφθεί, η προεπιλογή είναι 0.
- [Μαντέψτε] (προαιρετικό): Η εικασία σας για την τιμή. Προεπιλογή στο 10%.
Τώρα μην ανησυχείτε για όλα τα επιχειρήματα και την περίπλοκη σύνταξη. Όπως ανέφερα, η συνάρτηση RATE μπορεί να χρησιμοποιηθεί για πολύ περισσότερα από τον υπολογισμό του CAGR.
Ωστόσο, κατά τον υπολογισμό του CAGR στο Excel, χρειάζεται μόνο να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη σύνταξη:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
Σημειώστε ότι και τα τρία ορίσματα είναι υποχρεωτικά κατά τον υπολογισμό του CAGR στο Excel.
Εδώ είναι ο τύπος που θα δώσει την τιμή CAGR:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
Τώρα υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να σημειώσετε σχετικά με αυτήν τη συνάρτηση κατά τον υπολογισμό του CAGR στο Excel:
- Το δεύτερο όρισμα παραμένει κενό καθώς δεν υπάρχουν τακτικές πληρωμές. Αυτό χρησιμοποιείται σε περιπτώσεις όπου πραγματοποιείτε τακτικές πληρωμές (μηνιαίες, τριμηνιαίες, ετήσιες), όπως στην περίπτωση αμοιβαίων κεφαλαίων.
- Υπάρχει αρνητικό πρόσημο για την αρχική αξία καθώς είναι εκροή μετρητών. Ο τύπος θα επιστρέψει ένα σφάλμα.
Σημείωση: Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση RRI για τον υπολογισμό του CAGR στο Excel.
Υπολογισμός CAGR στο Excel χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση IRR
Το IRR σημαίνει εσωτερικός ρυθμός απόδοσης.
Η διαφορά μεταξύ του IRR και άλλων τύπων που συζητήθηκαν παραπάνω είναι ότι χρησιμοποιώντας το IRR, μπορείτε να υπολογίσετε πληρωμές διαφορετικής αξίας που πραγματοποιήθηκαν κατά τη χρονική περίοδο.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 100 USD σε χρυσό το 2010 και στη συνέχεια επενδύετε το ίδιο ποσό ξανά το 2014 και η τελική σας αξία χρυσού είναι 300 USD το 2021-2022, τότε μπορείτε να υπολογίσετε το CAGR χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση IRR.
Αυτό είναι κάτι που δεν μπορείτε να κάνετε χρησιμοποιώντας τις λειτουργίες RATE of IRR στο Excel.
Ωστόσο, για να χρησιμοποιήσετε το IRR, πρέπει να δομήσετε τα δεδομένα σας όπως φαίνεται παρακάτω:
Εδώ υπάρχουν τρία σενάρια όπου η εκροή επισημαίνεται με κόκκινο χρώμα και είναι αρνητική, ενώ η τελική τιμή είναι θετική.
Εδώ είναι ο τύπος που θα σας δώσει το CAGR:
= IRR (A2: A12)
Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να επιλέξετε όλα τα κελιά, όπου κάθε κελί αντιπροσωπεύει την πληρωμή σε ίσο διάστημα.
Επίσης, είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι στα σενάρια 2 και 3, το επενδυμένο ποσό είναι το ίδιο (δηλαδή, 100 USD), αλλά εφόσον επενδύθηκε αργότερα στο σενάριο 3, το CAGR είναι υψηλότερο.
Αυτοί είναι μερικοί από τους τρόπους που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για τον υπολογισμό του CAGR στο Excel. Ποιο σας αρέσει περισσότερο; Or υπάρχει κάποια άλλη μέθοδος που χρησιμοποιείτε για τον υπολογισμό του CAGR στο Excel;
Ενημερώστε με στην ενότητα σχολίων.
